行业洞察｜从量到质，普惠金融高质量发展迈上新台阶
发布时间：2025-06-04 20:17分类： 无 浏览：191评论：0
德勤中国金融服务业研究中心近日发布《固本拓新 惟智驭势：中国银行业2024年发展回顾及2025年展望》报告，内容涵盖了2024年经济及金融形势回顾、2024年上市银行业绩分析、2024年上市银行业务观察、行业热点话题探讨及2025年宏观经济和银行业发展展望五个章节，逾200页。
为便于阅读与分享，报告精华章节将以连载形式刊发，与您一同探索银行业业务发展情况、经营模式及监管环境变化，并了解和吸取优秀国际同业发展经验。
商业银行深耕普惠金融沃土，政策红利浇灌小微企业成长
在当前宏观经济承压的背景下，国内有效需求不足，外部形势复杂多变，普惠金融作为服务实体经济的重要抓手，其战略价值愈发凸显。根据国家金融监督管理总局（“金监总局”）统计口径，截至2024年末，全国普惠型小微企业贷款余额达33.34万亿元，同比增长14.73%。2024年，新发放的普惠型小微企业贷款平均利率为4.36%，较2023年末下降了0.42个百分点，2025年前两个月进一步降低至4.03%，这一趋势反映了商业银行对小微企业、涉农经营主体及重点帮扶群体的支持力度有增无减，体现了金监总局在降低普惠型小微企业融资成本方面取得的成效。
根据金监总局统计口径，近三年来我国银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额持续增长，分别为23.57万亿元、29.06万亿元和33.34万亿元，增速分别为23.60%、23.29%和14.73%。商业银行等金融机构作为我国普惠金融体系的核心支柱，在推动普惠金融高质量发展中发挥着不可替代的作用。
规模稳步扩容，服务持续下沉，成本有效降低
商业银行通常在年度报告中单独披露其普惠金融业务的开展情况，德勤《中国银行业2024年发展回顾及2025年展望》报告中所选取的具有代表性的11家商业银行（下同），普惠金融贷款规模、服务客户数量以及新发放贷款利率情况整理分析如下：
图：普惠小微贷款规模
信贷投放持续发力，护航小微企业行稳致远
2024年，各大商业银行持续强化普惠金融支持力度。根据金监总局统计，大型商业银行普惠型小微企业贷款余额占银行业金融机构合计的42.77%，通过战略引领、机制创新和生态共建彰显大行担当，继续扛起普惠金融主力军的责任。继2023年建设银行普惠小微贷款余额首次突破3万亿元（2023年末为3.04万亿元）以来，2024年农业银行普惠小微贷款规模也突破3万亿元，年末达到3.23万亿元，较年初增加7,693亿元，仅次于建设银行的3.41万亿元。从增速来看，农业银行普惠小微贷款余额较上年末增长31.29%，增幅居首，增速连续六年超过30%；其次为工商银行，年末余额2.89万亿元，增幅29.88%；中国银行普惠小微贷款余额2.28万亿元，增幅达29.63%。此外，交通银行的增幅也维持在29%以上，与2023年增幅基本持平。股份制银行中，招商银行普惠小微贷款余额最高，为8,876.79亿元，兴业银行增速最快，贷款余额5,559.32亿元，较上年末增长10.97%。
虽然2024年普惠小微贷款规模整体呈上升趋势，但增速普遍有所放缓，平均增速为19.68%，低于2023年平均增速31.10%；上述11家银行2024年普惠小微贷款增幅均低于2023年水平，其中平安银行2024年贷款规模呈现负增长的态势，较2023年末下降13.35%。普惠小微贷款在经历了多年的高速增长后，市场增量空间已相对有限，且当前正从规模驱动转向结构优化和质量提升的发展阶段，因此整体增速呈现合理放缓态势。
金融活水润泽万家，贷款户均余额持续分化，小微企业融资成本持续下降
根据中国人民银行发布的统计数据显示，2024年全国普惠小微授信户数超过6,000万户，已经覆盖了约1/3经营主体。
2024年11家商业银行的普惠小微贷款户均金额约为102万元，增幅3.67%。截至2024年末，普惠小微贷款户均金额最高的为兴业银行和中信银行，分别约218万元、193万元；11家商业银行普惠小微贷款户均金额分化较为明显。工商银行、中国银行和浦发银行的普惠小微贷款户均金额均较2023年有所下降，客群持续下沉；建设银行、农业银行、邮储银行、招商银行和平安银行的户均金额均低于平均水平。
银行业机构积极响应国家及地方普惠金融政策导向，各商业银行当年新发放普惠小微贷款利率均呈逐年下降的趋势，除未披露具体贷款利率的中信银行、平安银行和浦发银行外，其余8家商业银行在2022年至2024年间，新发放贷款整体平均利率累计下降0.60个百分点。其中交通银行的新发放贷款利率最低，为3.23%。积极落实了国家对普惠金融服务的相关要求，响应减费让利实体的号召，进一步降低小微企业融资成本，推动普惠金融高质量发展。
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为落实2024年普惠信贷的“保量、稳价、优结构”的总体目标，助力经济企稳向好与质效提升，中央部委与地方政府协同发力，持续完善普惠小微企业政策支持体系，多措并举降低企业经营性融资成本。例如：
从“扩面增量”到“提质控险”的战略进阶
2018年至今，我国普惠小微贷款规模呈现持续快速扩张态势，在信贷规模快速增长的背景下，由于分母效应的影响，当前普惠金融贷款不良率指标存在一定的滞后性。同时需要关注的是，近年新发放贷款尚未经历完整经济周期的风险检验，加之延期还本付息政策的实施客观上延缓了部分信用风险的显现。
在信贷投放增量扩面的同时，普惠业务的风险隐患亦逐步显现——部分区域不良率攀升、个别行业贷款质量承压、小微企业经营脆弱性加剧、个体经营户抗风险能力弱等问题，正对普惠金融的可持续发展提出新的考验。例如，根据部分商业银行披露的普惠小微贷款的不良率来看，交通银行普惠型小微企业贷款不良率0.98%，较上年末上升0.28个百分点；兴业银行普惠小微贷款不良率1.09%，较上年末上升0.14个百分点。鉴于数据可得性的限制，本报告尝试分析个人经营性贷款不良率这一指标，对普惠贷款的整体风险状况进行合理推断。参考11家样本行个人经营贷款业务不良数据可发现，个人经营贷款的不良率普遍较2023年呈现明显的上升趋势。除了中国银行和中信银行未披露相关数据，工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行的个人经营贷业务不良率较2023年上升均超过0.40个百分点，其中建设银行不良率上升幅度最高，达0.64个百分点。近年来，国有大行个人经营贷业务市场下沉，受宏观经济环境、房地产周期、居民收入稳定性等因素影响，个人经营贷业务续贷承压，不良风险逐渐暴露。
图：个人经营贷款业务不良率
对于普惠小微贷款面临的“扩面提量”与“控险保质”的双重压力，商业银行应完善信用体系建设，精准化风控升级：
2025年初，国家出台新一轮深化普惠金融发展的指导意见及要求，为未来的普惠小微贷款的发展指明了方向，具体如下：
由此可见，银行业在持续保持普惠金融业务规模稳定增长的同时，正将发展重心转向质量提升和结构优化。这一转变既体现了政策引导的方向，也反映了市场发展的内在要求。
银行业金融机构应认真落实小微企业融资协调工作机制，紧密围绕“直达基层、快速便捷、利率适宜”目标，推动小微企业融资协调工作机制发挥更大效能；深化科技赋能风控建设，通过“创新风控技术+完善风险管理机制+强化风险文化建设”三位一体的风控体系建设，实现从被动防控向主动管理的转变，为普惠金融高质量发展保驾护航；持续完善普惠金融发展体制机制，做好“五篇大文章”，践行社会责任，服务实体经济，切实满足小微企业、个体工商户、涉农经营主体等普惠客户群体的多样化金融需求，推动实现普惠金融信贷供给保量、稳价、优结构。
普惠金融作为共同富裕的基石、乡村振兴的血液，正在通过精准滴灌实体经济的“毛细血管”，为推进经济高质量发展提供关键支撑。展望未来，普惠金融必将以其基础性、普惠性、包容性的特质，在服务中国式现代化建设的新征程中，谱写金融服务实体经济、促进共同富裕的壮丽篇章。
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